В рамках проекта на территории электростанции построена современная парогазовая установка мощностью 230 МВт. Генподрядчиком выступило ОАО «Группа Е4», проект разработан ЗАО «Е4-СибКОТЭС». Энергоблок создан на базе ГТЭ-160 электрической мощностью 155 МВт и генератора ТФП-160-2МУ3 («Силовые машины»). Уральский турбинный завод изготовил для парогазовой установки одноцилиндровую паровую турбину Т-63/76-8,8. Котел-утилизатор изготовлен на таганрогском заводе «Красный котельщик» («ЭМАльянс»).

В результате реконструкции на ТЭЦ введено в эксплуатацию высокотехнологичное оборудование, и она вышла на новый по качеству и экономическим показателям уровень производства энергии. Установленная электрическая мощность станции выросла в 4 раза: с 60 до 290 МВт, тепловая – с 498 до 643,8 Гкал/ч. На 50 % снизился удельный расход топлива. Значительно улучшены и экологические показатели. Это крупнейший по масштабам и объему инвестиций проект в энергетическом комплексе Республики Удмуртия за последние десятилетия.